主题：自考“管理会计（一）”复习资料（2）

第七章　决策概述

　　第一节 决策的意义和分类

　　决策是指人们为了实现一定的目标，借助于科学的理论和方法，进行必要的计算、分析和判断，从若干个可供选择的方案中，选择并决定采用一个最优方案。

　　决策的分类：

　　按时间长短分类分为长期决策与短期决策

　　1、长期决策是指为改变或扩大企业的生产能力或服务能力而进行的决策。特点是投资大，执行后难以改变，起长期作用。

　　2、短期决策是指企业为有效地组织现在的生产经营活动，合理利用经济资源，以期取得最佳的经济效益而进行的决策。特点与上述相反。

　　按决策的层次分类分为高层决策，中层决策和基层决策。

　　1、高层决策是指企业的最高阶层领导所作的决策，亦称战略性决策。

　　2、中层决策是指由企业中级管理人员所作的决策，亦称为战术性决策。

　　3、基层决策是指企业基层管理人员所作的决策，属于执行性决策。

　　按决策所依据的环境、条件的状况分类

　　1、确定型决策是指与决策相关的那些客观条件或自然状态是肯定的、明确的，并且可用具体的数字表示出来，决策者可直接根据完全确定的情况，从中选择最有利的方案。

　　2、风险型决策是指与决策相关的因素的未来状况不能完全肯定，只能预计大概情况，无论选择哪一种方案都带有一定的风险。

　　3、非确定型决策是指影响这类决策的因素不仅不能肯定，而且连出现这种可能结果的概率也无法较确切地进行预计。

　　第二节 决策的程序和方法

　　一、决策的基本程序

　　1、提出决策问题，确定决策目标。

　　2、为了作出最优的方案，必须拟定达到目标的各种可能的行动方案，以便进行比较，从中选择最优的方案。

　　3、广泛地搜集与决策有关的信息。为了正确进行决策，所搜集的信息必须符合决策所需的质量要求。

　　4、对与各种可能行动方案的有关资料进行分析、评价与对比。

　　5、选定最优方案。（关键环节）

　　6、组织与监督方案的实施。

　　二、风险型决策常用的方法

　　1. 常用方法：决策树分析法是指在决策过程中，把各种方案以及可能出现的状态、后果，用树枝状的图形表示出来。

　　2. 步骤：

　　1） 画出树分析图；

　　2）计算每种方案的收益期望值。（这可必须掌握的：理解其计算公式，它考虑每种方案在其使用年限中各种概率下企业最有可能的收益，别忘记了年限与原始投资额在公式中的位置。）

　　3） 决策取期望值大者。

　　决策树分析法是常用方法。注意教材136页第5、6行决策树分析法的特点。

　　实质是一种概率分析法，与概率统计中数学期望的关系非常密切。

三、非确定型决策常用的方法

　　1、小中取大决策法（悲观决策方法，wald决策准则、最大的最小收益法）是首先从每个方案中选出一个最小的收益值，然后再从中选出一个收益值最大的方案作为决策方案。

　　推荐例题：江苏省淮安市清江电机厂股份有限公司决定生产新产品甲，根据销售部门的预测资料，提出三种不同的产量方案：20000件、25000件与30000件。在销路好坏不同的情况下，三种产量方案估计可能获得的贡献毛益如下：

　　项目 畅销 一般 滞销

　　20000件 80000元 72000元 24000元

　　25000件 100000元 68000元 32000元

　　30000件 112000元 66000元 18000元

　　要求：采用小中取大法分析哪种产量方案为最优方案？

　　「解答提示」

　　首先从每个方案中选出一个最小的收益值，然后再从中选出一个收益最大的方案作为决策方案。根据题目涉及的资料，各个方案的最小的收益值如下：

　　三个方案的最小收益分别为：24000元、32000元、18000元。

　　然后以最小收益值为最大的方案为最优的方案。在上述三个方案中，产量为25000件是这些最小收益值方案中收益最大的方案，所以它是最优的方案。

　　2、大中取小法（最小的最大后悔值决策法，savage决策准则）

　　后悔值是指最优方案的收益值与所采取的方案收益值之差。

　　步骤：（1）根据方案求各方案各种情况下的后悔值；

　　（2）在各个方案中每种情况下取最大的后悔值；

　　（3）在各方案的最大后悔值一栏中取最小的一个后悔值，即与之相对应的方案。

　　推荐例题：江苏省淮安市清江电机厂股份有限公司为了扩大营业额，拟订三种方案，各个方案在三种自然状态下可能造成的损益计算如下：

　　生产方案 　　　　自然状态

　　需求量较好 需求量一般 需求量很差

　　方案A 1200 800 －300

　　方案B 1600 700 －600

　　方案C 800 500 180

　　要求：运用大中取小法分析哪种方案为最优秀的决策方案？

　　首先找出不同自然状态下各个方案的最大收益值：分别为：1600、800和180.

　　然后，计算在不同自然状态下各个方案的后悔值，其计算公式为：

　　各个方案的后悔值＝最大收益值－该方案的收益值

　　具体计算结果如下表格：

　　生产方案 　　　自然状态

　　需求量较好 需求量一般 需求量很差

　　方案A 1600－1200＝400 800－800＝0 180+300＝480

　　方案B 1600－1600＝0 800－700＝100 180+600＝780

　　方案C 1600-800＝800 800－500＝300 180－180＝0

　　每个方案对应的最大后悔值分别是：480、780、800.

　　最后，从以上各个方案的最大后悔值中，选择最小的最大后悔值为最优秀的方案。A方案的最大后悔值480千元最小，所以该方案是最优的决策方案。

　　[引申]如果利用本例题资料，采用小中取大法进行决策，三个方案的最小收益分别为：-300；-600；180，选择其中最大的一个是180，其对应的方案是C

3、大中取大决策法（乐观决策法、最大最大原则、最大的最大收益法）：从各方案中找一个收益最大值，在收益最大值中找一个最大的，与对之相对应的方案即可。这种决策方法有较大的冒险性。

　　推荐例题：

　　资料：假定某厂拟生产一种新产品甲，经过市场调查，提出三种不同的产量方案可供选择，它们能提供的贡献毛益资料如下：

　　销售情况（万吨） 贡献毛益（万元）

　　产量畅销 产量正常 产量滞销

　　600   1000 　700 　360

　　400 　720 　 600 　400

　　100 　188 　 160 　100

　　要求：分别采用以下方法选择最满意的方案：（1）大中取大法；（2）大中取小法；

　　「解答提示」

　　（1）大中取大法的思路是在三个方案的最大贡献毛益中选择最大的一个：销售情况是600万吨方案对应的最大贡献毛益是1000万元；销售情况是400万吨方案对应的最大贡献毛益是720万元；销售情况是100万吨方案对应的最大贡献毛益是188万元；以上三个最大贡献毛益中选择的最大数是1000万元，它对应的是销售情况是600万吨方案。

　　（2）大中取小法的思路是在三个方案的最大后悔值中选择最小的一个；

　　销售情况是600万吨方案对应的三种自然状态的后悔值分别为：0；0；40；最大后悔值是40.

　　销售情况是400万吨方案对应的三种自然状态的后悔值分别为：280；100；0；最大后悔值是280.

　　销售情况是100万吨方案对应的三种自然状态的后悔值分别为：812；540；300；最大后悔值是812.

　　以上三个最大后悔值中选择最小的一个是40，对应的是销售情况是600万吨方案。

　　补充如果是小中去大法怎么办？（思路是最小收益中选择最大者）

　　销售情况是600万吨方案对应的最小贡献毛益是360万元；销售情况是400万吨方案对应的最小贡献毛益是400万元；销售情况是100万吨方案对应的最小贡献毛益是100万元；以上三个最小贡献毛益中选择的最大数是400万元，它对应的是销售情况是400万吨方案。

　　※※※※※管理会计同步练习题与解答

　　一、教材141页习题一

　　「解答提示」

　　大批经营的收益期望值＝100000＊0.5－75000＊0.5＝12500

　　小批经营的收益期望值＝50000＊0.5－5000＊0.5＝22500

　　不经营的的收益期望值＝0（可以不考虑）

　　由于小批经营的收益期望值明显大于大批经营，所以应该采取小批经营。

　　二、教材141页习题二

　　「解答提示」小中取大法的基本思路是在每个方案的最小收益中选择最大者

　　产量为40000件的方案的最小收益是24000元；产量为50000件的方案的最小收益是32000元；产量为60000件的方案的最小收益是18000元；应该产量为50000件的方案。

　　三、教材142页习题三

　　「解答提示」

　　编制各方案的后悔值表如下：

　　生产方案 不同自然状态下的后悔值 各方案中的最大后悔值

　　畅销 平销 滞销

　　方案A 100 0 120 120

　　方案B 0 25 195 195

　　方案C 200 75 0 200

　　显然三个最大后悔值中最小的一个是120，其对应的是方案A，所以应该选择之。

第八章　　短期经营决策

　　短期决策是指企业为了有效地进行生产经营活动，合理利用经济资源，以期取得最佳的经济效益而进行的决策，一般只涉及一年以内有关的经济活动，不涉及新的固定资产投资。包括：生产决策、销售决策、定价决策、存货库存决策、生产设备最优利用的决策等。（2003上全多选30涉及）

　　产品生产的决策分析

　　一、生产何种产品的决策分析（找利润较大的一种）

　　1、要求企业必须根据现在的经济资源条件，在这两种产品间作出正确的选择。（互斥方案）

　　2、其选择的标准是看生产哪种产品在经济上最为合算，能为企业提供较多的利润或者是贡献毛益。

　　关于教材144页例题的简便思考策略：

　　我们按照“单位贡献毛益＝单位售价－单位变动生产成本－单位变动销售管理费用”这个公式为基础进行讨论，在这个例题中制造成本中的固定成本和销售与行政管理费中的固定成本完全相同，可以作为无关成本不予考虑。

　　那么：

　　甲产品的贡献毛益＝（20－16－2）＊90000＝2＊90000＝180000元

　　乙产品的贡献毛益＝（30－20－2）＊30000＝8＊30000＝240000元

　　由于甲产品的贡献毛益比乙产品的贡献毛益小了60000元，其实就相当于教材中甲产品的净收益比乙产品的净收益少了60000元，所以应该选择生产乙产品。

　　推荐例题：教材188页习题一（生产何种产品的决策）

　　由于生产能力已经限定了，首先应该根据其生产能力推断如果单独生产A产品或者B产品最大的产销量。如果将现有生产能力全部用于生产A产品，则其最大产销量为：10000／（1／3）＝30000件，贡献毛益＝（20－16）×30000＝120000元。如果将现有生产能力全部用于生产B产品，则其最大产销量为：10000／1＝10000件，贡献毛益＝（30－21）×10000＝90000元。显然，A产品的贡献毛益要大于B产品的贡献毛益，应该选择A产品进行生产。

　　二、产品增产的决策分析（选单位小时中贡献毛益最大者）

　　必须以每一机器工作小时用于生产不同种类的产品所能提供的贡献毛益的多少作为选择最优方案的依据。

　　首先，我们分析教材145页的例题：

　　分析思路一：根据教材145页表格中单位固定成本分别为5、2、1一行，而且根据已知条件固定成本按照机器小时分摊，分配率为1元/小时，可以求出三种产品的单位产品生产工时也分别为5、2、1小时，由于产量都是2000件，所以已经利用的总机器小时为2000×（5+2+1）=16000小时，剩余生产能力为2000机器小时。如果将剩余生产能力全部用于生产甲产品，可以增加甲产品的产量为2000/5=400件，又由于甲产品的单位贡献毛益为10，可以实现的贡献毛益为10×400=4000元；如果将剩余生产能力全部用于生产乙产品，可以增加乙产品的产量为2000/2=1000件，又由于乙产品的单位贡献毛益为6，可以实现的贡献毛益为6×1000=6000元；如果将剩余生产能力全部用于生产丙产品，可以增加丙产品的产量为2000/1=2000件，又由于丙产品的单位贡献毛益为5，可以实现的贡献毛益为5×2000=10000元；可以看出，如果将剩余生产能力全部用于生产丙产品，可以实现的贡献毛益最大。在销售没有问题的情况下，应该增加生产丙产品。

　　分析思路二：（单位生产能力贡献毛益比较法/单位工时贡献毛益比较法），就是教材中的思路。见教材146页。

　　推荐例题：江苏省淮安市清江电机厂股份有限公司尚有一定闲置设备台时，拟用于开发一种新产品，现有A、B两个品种可供选择。A品种的单价为100元/件，单位变动成本为60元/件，单位产品台时消耗定额为2小时/件，此外，还需消耗甲材料，其单耗定额为5千克/件；B品种的单价为120元/个，单位变动成本为40元/个，单位产品台时消耗定额为8小时/个，甲材料的单耗定额为2千克/个。假定甲材料的供应不成问题。要求：作出开发那种品种的决策，并说明理由。

　　开发A品种时可获得的单位工时贡献毛益=（100-60）/2=20元/小时，开发B品种时可获得的单位工时贡献毛益=（120-40）/8=10元/小时，因为20>10，所以开发A品种比开发B品种更有利。决策结论：应当开发A品种。

　　三、停产何种产品的决策分析（亏损产品是否停产的决策分析）

　　1、亏损产品的“亏损”一词是针对完全成本法而言的，它不仅考虑了变动成本，而且考虑了产品负担的固定成本，所以是亏损的。

　　2、只需弄清亏损产品是否能提供贡献毛益。若贡献毛益为正数，说明该项亏损产品不应停产。

　　教材147页的例题看起来比较长，它主要通过列表的方式比较了停产前和停产后的净收益情况，解释了亏损产品为什么不一定停产的内在机制。但实际考试时如果考核类似的计算决策题目，只需要计算亏损产品的贡献毛益就可以了。

　　推荐例题：教材第188页习题二（亏损产品是否停产的决策）

　　由于生产产品C的贡献毛益＝150000－105000－15000＝30000元＞0.

　　所以该产品不应该停产。

　　如果你学习教材中的做法求出停产以后的净收益也可以。思路如下：如果停产C产品，那么原来由产品C分摊的那部分固定成本，就会转为由其他产品分摊，但是固定成本总额保持不变，具体指标如下表显示：

　　项目 合计

　　销售收入 1050000

　　销售成本

　　变动成本 630000

　　固定成本 240000

　　销售成本合计 870000

　　销售毛利 180000

　　销售费用

　　变动费用 70000

　　固定费用 60000

　　销售费用合计 130000

　　净收益 50000

　　停产以后，企业的净收益减少为50000元，所以不能停产C产品，原因就是C产品能够提供贡献毛益，可以弥补一部分固定成本。

　　四、亏损产品转产的决策分析

　　说明转产是核算的两个条件：

　　1、只要转产的新产品是利用亏损产品停产后腾出来的生产能力，不需占用其他产品的生产能力；（固定成本是无关成本）

　　2、同时新产品提供的贡献毛益大于亏损产品的贡献毛益。

　　五、接受追加订货的决策分析

　　当企业利用现有剩余生产能力来接受追加订货时，只要对方出价略高于产品的单位变动成本，并能补偿专属的固定成本，便可以考虑接受。（1999下全单6、2000下全单4涉及）

　　推荐例题：教材190页习题五（是否接受追加订货的决策）

　　运用差量分析法进行决策分析，差别收入＝20000×7.50＝150000元，差别变动制造成本＝20000×（650000－250000）／80000＝100000元，不考虑变动销售费用的情况下，差别收入超过差别变动制造成本，同时未超出该厂的剩余生产能力，可以接受订货。

　　换个思路：由于客户订货20000件，没有超过剩余生产能力，所以无须追加专属固定成本。比较客户的出价和单位变动成本就可以，而且变动成本无须考虑变动销售费用。因为，产品单位变动成本＝（650000－250000）／80000＝5元，小于客户价格，所以接受订货。

　　六、零（部）件自制或外购的决策分析（差量分析法）

　　该类决策是计算类决策题目的热点考核对象。

　　自制的差别成本在无需增加专用固定设备的情况下，只包括变动成本（直接材料直接人工、变动制造费用），不必考虑固定成本。

　　外购的差别成本一般包括买价、运费、保险费、定货费、验货费等。

　　几种情况：

　　1、有一定的生产能力，且只能自制一种产品：比较外购价与自制的差别成本。

　　推荐例题：教材190页习题六（零件自制还是外购的决策）

　　方法一：

　　比较自制差别成本和外购差别成本的大小

　　自制差别成本：

　　直接材料（10000×0.9）　　　　　　　9000

　　直接人工（10000×1.6）　　　　　　16000

　　变动制造费用　　　　　　　　　　　　　　　4600

　　合计　　　　　　　　　　　　　　　　　　　29600

　　外购差别成本：

　　购价（10000×3）　　　　　　　　　　30000

　　差异　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　400

　　上述计算项目中，每月的变动制造费用为：

　　变动制造费用＝间接人工＋物料＋动力＝3000＋500＋1100＝4600

　　计算结果表明：每月的自制差别成本比外购差别成本低400元，故应该选择自制。

方法二：

　　比较外购单价和自制单位变动成本

　　制造费用中的三个变动项目，计算其单位人工小时对应的金额：

　　单位人工小时的间接人工＝3000／2000＝1.5元

　　单位人工小时的物料＝500／2000＝0.25元

　　单位人工小时的动力＝1100／2000＝0.55元

　　合计：单位人工小时的变动制造费用＝1.5＋0.25＋0.55＝2.3元

　　单位产品对应的变动制造费用＝2.3×0.2＝0.46元

　　自制产品单位变动成本＝2.5＋0.46＝2.96元

　　外购单价＝3元

　　显然：自制产品单位变动成本小于外购单价，所以选择自制。

　　2、如果剩余生产能力还可以用于生产其他产品，应该将生产其他产品丧失的贡献毛益作为选择自制零件的机会成本。（教材152页例题一的后面部分）

　　3、自制一种产品需要追加固定成本：计算决策临界点产量。

　　决策临界点产量＝追加固定成本／（外购单价－追加前的自制成本）

　　如果零件需要量大于临界点，应该选择自制零件；如果零件需要量小于临界点，应该选择外购零件。

　　分析教材152页最下方的例题二：假设外购成本方程：Y=20X；自制成本方程：Y=20000+10X.联立方程：可以求出X=2000，Y=40000，就是教材中所强调的决策临界点，产量为2000件。超过临界点，自制核算；低于临界点，外购核算。（利用方程求解，可以回避记忆决策临界点的公式）

　　4、由于采购批量的不同产生几种采购价格：采用成本平衡法。

　　分析教材154页的例题三：假设外购成本方程：Y=1.55X（X<=6000）或者Y=1.30X（X>6000）；自制成本方程：Y=3000+X.

　　联立方程Y=1.55X（X<=6000）以及Y=3000+X，可以求出X=5455，Y=8455.（成本平衡点或者决策临界点）

　　联立方程Y=1.30X（X>6000）以及Y=3000+X，可以求出X=10000，Y=13000.（成本平衡点或者决策临界点）。

　　由此得出教材154页的结论。

　　5、有AB两种部件：自制A或外购B，自制B或外购A；

　　分析教材155页的例题四：

　　自制零件A同时外购零件B的成本为：12*5000+10*4000=100000元；

　　自制零件B同时外购零件A的成本为：20*5000+7*4000=128000元；

　　显然自制零件B同时外购零件A的成本为高，自制零件A同时外购零件B的成本为低，选择低者，应该自制零件A同时外购零件B.

　　推荐例题：某厂生产A产品，其中零件下一年需18000个，如外购进价50元/个。如利用车间生产能力进行生产，每个零件的成本合计为52元，其中：直接材料费20元，直接人工费20元，变动制造费用8元，固定制造费用4元，。该车间的设备如不接受自制任务，也不做其他安排。要求：决策下一年企业的零件是自制还是外购？

　　由于该厂有剩余生产能力可以利用，原有固定成本不会因自制而增加，也不会因外购而减少。故自制时固定制造费用属于无关成本。进行差量分析如下：

　　差量成本：

　　自制方案：预期成本=（20+20+8）×18000=864000（元）

　　外购方案：预期成本 =50×18000=900000（元）

　　自制差量收益 36000 元

　　七、半成品立即出售或继续加工的决策分析

　　为了在这两种方案中能够做出正确的选择，就必须计算分析进一步加工后预期所增加的收入是否超过进一步加工时所追加的成本，若前者大于后者，则以进一步加工的方案较优；反之，若前者小于后，则以出售半成品为宜。

　　推荐例题：教材第191页习题七

　　深加工与直接出售的差别收入＝（8－6.50）×100000＝150000元

　　深加工与直接出售的差别成本＝（0.65＋0.25＋0.10）×100000＋15000＋10000＝125000元

　　深加工与直接出售的差别收益＝150000元－125000＝25000元

　　所以应该选择进一步加工。

　　八、联产品是否进一步加工的决策分析：（计算原理同七）

　　联产品是指利用同一种原材料，在同一生产过程中生产出两种或两种以上性质或用途不同的主要产品。（如汽油，煤油，柴油均是炼油厂的联产品）

　　采用差量分析法，弄清楚进一步加工后增加的收入是否超过了预期的可分成本，如果前者大于后者，则应该进一步加工；如果前者小于后者，则应该分离后立即出售。

　　九、产品最优组合的决策分析

　　通过线性规划计算出最佳组合。首先确定目标函数与约束条件，并用代数式表示。其次结合图解法进行求解。

　　第二节 产品定价决策

　　一、产品定价的方法

　　（一）完全成本订价法

　　完全成本订价法是指按照产品的完全成本，加上一定百分比的销售利润，作为订价产品销售价格的依据。

　　公式：产品单价=产品预计单位完全成本×（1+利润加成的%）

　　这里的“利润加成的%”实际上是一个成本利润率、成本加成率。

　　教材163页最下面例题的思路是：产品单价=产品预计单位完全成本×（1+利润加成的%）＝（单位变动成本＋固定成本总额／生产量）×（1+利润加成的%）＝（10＋8＋7＋75000／10000）×（1+10％）＝35.75元

　　（二）变动成本订价法

　　变动成本订价法是指按照产品的变动成本加上一定数额的贡献毛益，作为制订产品销售价格的依据。（2000上全单16涉及）

　　公式：

　　单价＝单位变动成本／（1－贡献毛益率）＝单位变动成本／补偿率

　　＝单位变动成本／变动成本率　　　　

　　＝单位变动成本＋贡献毛益

　　二、产品最优售价的决策分析：

　　边际收入是指价格下降后增加的销售量所增加的收入。边际成本是指价格下降后增加销售量所增加的成本。贡献毛益净增额是指边际收入减去边际成本后的差额。产品单位下降的最大限度是边际收入等于边际成本的地方。即产品的最佳价格应该是最接近于贡献毛益增加额等于零的地方。

　　三、降价的决策分析

　　公式：

　　提示：这些公式的意义不大，千万不要去死记硬背，考试时只要根据本量利分析的基本思路，列出损益方程，求解未知数就完全可以了。

　　库存决策

　　一、库存决策的意义

　　存货特点：1、存货是企业生产的一项潜在因素，要占用一定的资金，存货是一种暂时被“冻结”的资金。2、存货又是保证企业生产正常进行的一项不可缺少的物资储备。

　　二、同库存决策有关的几个基本概念：

　　平均库存量是指一个企业库存量的平均数。平均库存量＝（最高库存量+最低库存量）/2=（订货量+0）/2=订货量／2=Q/2

　　采购成本是指物资本身的成本。它随订货数量大小而增减，与订购次数多少没有关系。采购成本包括运费

　　订货成本是指为获得存货所发生的成本，包括与订货有关的各种费用（差旅费、到货验收、进仓、货款支付手续费）。订货成本对生产企业来说，就是一种生产准备成本。订货成本或者生产准备成本与订购次数或者生产批次存在直接联系，它随着订购次数或生产批次多少而增加或者减少。（一般理解为正比关系，单次订货成本是一个常数K），但是它与每次订货数量的多少没有多大关系。

　　存贮（存储）成本是指物资存放在仓库经过一定时间后所发生的全部成本。包括两个方面的内容。它随着订货数量多少而增加或者减少。（一般理解为正比关系，单件储存成本是一个常数KC），但是它与订购次数或生产批次的多少没有多大关系。

　　缺货损失是指由于存贮不足，不能及时满足顾客或生产上需要而引起的缺货损失费用。比如：缺货引起的停工损失、延期交货而支付的罚金、信誉损失、失去销售机会的机会成本。

　　存货成本（存货总成本）是指存货上所耗费的总成本。主要包括采购成本、订货成本、存储成本、缺货成本。TC

　　安全存量（安全储备量）是指为了因生产量增加或提前领料，使当月耗用量超计划或因故延迟交货等特殊原因，必须保持一定数量的保险储备量。安全存量的基本公式：安全存量=（预计每日最大耗用量-预计平均每日正常耗用量）X提前天数

三、库存决策方法：

　　（一）确定经济订货量（最佳采购批量）

　　经济订货量是指以最小的订货成本与存储成本避免缺货损失，寻找最经济的批量。注意：在研究经济订货量时本教材只考虑订货成本与存储成本。

　　1、列表法（逐次测试法）：估计几个订货量进行比较计算，选出成本合计数最低者。

　　订货次数=材料需要量/每次订货量=D/Q

　　平均库存=Q/2

　　全年订货成本=单次订货成本*订货次数=K* D/Q

　　全年平均库存总成本=全年平均单件库存成本*平均库存量=KC*Q/2

　　全年总成本TC=全年订货成本+全年平均库存总成本之和= K* D/Q +KC*Q/2

　　推荐例题：教材第192页习题八（逐次测试法）。考虑到逐次测试法的局限性，我们将题目中材料的年需要量修改为30000件，单位储存成本修改为0.60元……

　　每次订货量（Q） 需要测试的订货次数D/Q 平均库存量（Q/2） 储存成本（KC*Q/2） 订货成本（K* D/Q） 成本合计（K* D/Q +KC*Q/2）

　　500 30000/500=60 500/2=250 0.60*250=150 10*60=600 750

　　600 30000/600=50 600/2=300 0.60*300=180 10*50=500 680

　　1000 30000/1000=30 1000/2=500 0.60*500=300 10*30=300 600

　　2000 30000/2000=15 2000/2=1000 0.60*1000=600 10*15=150 750

　　3000 30000/3000=10 3000/2=1500 0.60*1500=900 10*10=100 1000

　　5000 30000/5000=6 5000/2=2500 0.60*2500=1500 10*6=60 1560

　　6000 30000/6000=5 6000/2=3000 0.60*3000=1800 10*5=50 1850

　　显然，每次订货1000件，存货总成本最低，则为最佳采购批量（经济订货批量）。但是应该指出，逐次测试法属于数学中的不完全归纳法，其科学性有待进一步证明。如果按照原来的题目，最佳采购批量是274件，显然从逻辑上来说，运用逐次测试法很难得出结论。书的作者即命题人没有考虑周全。

　　2、图解法：优点是直观，缺点是更加难以计算。

　　3、数学模型法（注意公式）：讲解教材174页的公式推倒过程以及最佳经济批量、存货总成本的有关公式。不要去死记公式，公式太多了。理解：经济订货量是订货成本与存储成本相等时订货批量。即能推出教材上公式。（常见考点）

　　接上例：如果采用数学模型法：

　　经济订货批量=[2*10*30000/0.6]1/2=1000件

　　（二）确定经济订货点

　　经济订货点是指能使企业确定最适宜的订货时间，即所谓的最佳订货点，它通常受到经济订货量、正常消耗量、提前期、安全储备量等因素影响。

　　正常消耗量是指产品在正常生产过程中预计的每天或每周材料的正常消耗量。

　　提前期是指从提出订货到收到订货的时间间隔。（交货时间）。

　　安全储备量=（预计每天最大耗用量—平均每天正常耗用量）×提前期

　　订货点=（提前期×平均日耗量）+安全储量

　　或者订货点=提前期×预计每天最大耗用量

　　推荐例题：江苏省淮安市清江电机厂股份有限公司只生产一种产品，每生产一件该产品需A零件12个，假定公司每年生产品15万件产品，A零件的每次订货费用为1000元，每个零件的年储存保管费用为1元。（1）确定A零件最佳采购批量；（2）该公司的存货总成本是多少（不包括买价）？（3）每年订货多少次最经济合理？（4）如果预计每天最大耗用量为6000件，从提出订货到收到订货的时间间隔为10天，那么安全储备量以及订货点是多少？（每年按照360天进行计算）

　　（1）A零件最佳采购批量＝ =60000件

　　（2）该公司的存货总成本=全年订货成本+全年平均库存总成本之和= K* D/Q +KC*Q/2=12×150000/60000×1000+60000×1/2=60000元

　　（3）订货批次=材料需要量/每次订货量=D/Q＝12×150000/60000＝30次

　　（4）安全储备量=（预计每天最大耗用量—平均每天正常耗用量）×提前期=（6000—12×150000/360）×10=（6000-5000）×10=10000件

　　订货点=（提前期×平均日耗量）+安全储量=（10×5000）+10000=60000件

　　或者订货点=提前期×预计每天最大耗用量=10×60000=60000件

　　四、最优生产批量的决策分析

　　生产准备成本是指一批产品投产前需花费的准备成本。如调整机器设备，准备工卡模具等项工作而发生的成本。它不以每批产量的多少为转移。单次生产准备成本是一个常数（K），生产准备成本与生产次数成正比。储存成本是指单位产品存储一个单位期间的储存成本。例如仓储及其设备维修费、折旧费、保险费等。这类成本是变动的，以每批数量的多少为转移。单件储存成本是一个常数（KC）。因为在成批生产的企业，全年产品投产的总量一般是不变的，每批产量越大，全年投产的批次就越少；反之，批次越多。上述的生产准备成本与批量无关，但与批次成正比；如果投产的批次越少，生产准备成本就会减少。但减少批次，必须要增大批量，从而会使全年储存成本增加。可见，生产准备成本与储存成本是相互消长的，所以生产准备成本与储存成本之和达到最小的生产批量，即为最优生产批量。

　　按照教材中的公式，你可以这样理解：（P-d）/p是一个库存量折扣率，所以在上述的经济批量公式中的分母库存成本乘以该折扣率，就可以了，你去推推看，如何，又少记了一个公式了。当然，你要在理解之后才能如此喽。

　　推荐例题：教材第192页习题九（最优批量决策）

　　经济定货量＝1000件

　　总成本＝300元

　　一次投产的最优批量＝2000件

　　总成本＝150元

　　推荐例题：教材193页习题十

　　一次投产的最优批量＝816件

　　总成本＝61.24元

　　五、A、B、C库存分类管理方法

　　定义：所谓ABC库存分类管理方法又称为重点管理法。它把库存物资按某种物资占库存物资总数量的百分比和该种物资金额占库存物资总金额的百分比的大小为标准，划分为ABC三类。实行分类管理与控制。

　　A类 品种数量少占用资金多 进行重点控制

　　B类 品种数量较多，比较值钱 永续盘存，不如A类严格

　　C类 零碎、种类很多，但不值钱 采用简单方法“双箱法”

　　注意：教材181页的例题中，4号和2号存货为A类存货；5、1、7号存货为B类存货；6、8、3号存货为C类存货。我在面授班讲课时，经常遇见学员询问：为什么教材中金额比例为5%的7号存货作为B类，而金额比例为4%的6号存货却作为C类存货？我的回答是：教材给我们B类存货的金额百分比范围是15-20%，如果在B类存货中包括6号存货，其金额比例就会达到23%，超出比例范围，就会增加管理成本，降低管理效率。不过，教材中所给的比例只是一个相对的参考值，在具体管理工作中一般认为三类存货保持大概7/2/1就可以。6号存货如果确实属于“一般重要”，而不是“不重要”，完全可以作为B类存货。

　　请注意修改以下教材错误：教材181页表8-20最后一行，C类存货的领用总数量应该是3000+18000+15000=36000件，领用总金额=7500+4500+750=12750元，教材将这两个数字印刷错位了。

　　第四节 生产设备最优利用的决策

　　一般可通过计算分析不同类型设备之间产品加工批量的成本平衡点，然后根据所要加工的产品的批量大小，选择用何种设备加工较为合适。

　　基本原理：

　　A设备加工总成本y=a+bx

　　B设备加工总成本y=a+bx

　　然后设两者成本相等，求出成本平衡点，然后根据所要加工的产品的批量大小，选择用何种设备。类似的计算前面题型已有多次了，请广大学员一定注意搞清楚。

　　我在讲授教材185页图表时候采用了图表中三个交点的近似数值：10、30、60，这主要是为了讲课的方便。

　　一个来自生活中的管理会计问题：你们当时在购买神州行手机卡（不要月租）和全球通手机卡（要月租）决策时，你的依据是什么呀？比如在北京神州行手机卡的收费标准是0.60元/分钟，全球通卡的收费标准是0.40元/分钟和月租费50元/月，我们建立两个方程，以通话时间为X分钟，月通话费为Y元：

　　Y=0.60X

　　Y=0.40X+50

　　联立方程求解： X =250分钟，Y=150元

　　如果你每月通话时间在250分钟以内，应该购买神州行手机卡；如果你每月通话时间在250分钟以上，应该购买全球通手机卡。报纸上说如果你每月通话费在150元以内，应该购买神州行手机卡；如果你每月通话费在150元以上，应该购买全球通手机卡。也是这个道理。

第九章 长期投资决策

　　第一节 长期投资决策及其特点

　　长期投资决策的特点：金额大、时间长、一次投资，分次收回、风险大。长期投资决策按其经营的范围，可分为战略性的投资决策和战术性的投资决策。

　　战略性投资决策是指对整个企业的业务经营发生重大影响的投资决策。如新建车间、上新生产线，开发新产品。

　　战术性投资决策是指对整个企业的业务、经营方面并不发生重大影响的投资决策。如产品更新换代、增加花色品种、提高产品质量、降低产品成本等。

　　第二节 影响长期投资决策的重要因素-货币时间价值和现金流量

　　一、货币时间价值

　　货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增殖。

　　复利是指不仅要计算本金的利息，而且还要计算利息的利息，即利息可以转化为本金，同原来的本金一起作为下期计算利息的根据。（推荐掌握复利、复利现值、复利终值、年金现值、年金终值、折现率的名词解释）

　　复利终值是指一定量的本金按复利计算的若干期后的本利和。

　　复利现值是指在今后某一规定时间收到或支付的一笔款项。

　　年金是指在若干期内，每隔相同的间隔收到（或支付）相等的金额。（常见考点）

　　年金终值是指按复利计算的定期等额收入或支出的终值。（其实是每期年金的复利终值的之和，这可要理解的。）

　　年金现值是指按复利计算的定期等额收入或支出的现值。（其实是每期年金的复利现值的之和，这可要理解的。）

　　复利终值公式：

　　复利终值系数（F/P，I，N）

　　复利现值公式：

　　复利现值系数（P/F，I，N）

　　年金终值公式：

　　年金终值系数（F/A，I，N）

　　年金现值公式：

　　年金现值系数（P/A，I，N）

　　我们只要知道复利终值系数，就可以将相应的其他系数全部计算出来。

　　「推荐例题」教材230页习题一「解答提示」

　　1、已知本金，求本利和。F = P×（F/P，I，N）=100×（F/P，6%，7）=100×1.503=150.3

　　2、已知本金，求本利和。F = P×（F/P，I，N）=100×（F/P，2%，120）=100×（F/P，2%，100）×（F/P，2%，20）=100×7.244×1.485=1075.73

　　3、已知终值，求现值。P = F×（P / F，I，N）=100×（P/ F，6%，7）=100×0.665=66.5

　　4、已知终值，求现值。P = F×（P / F，I，N）=1000×（P / F，7%，80）=1000÷（F/ P，7%，80）=1000÷224.234=4.48

　　5、已知终值，求现值。P = F×（P / F，I，N）=1000×（P / F，2%，36）=1000÷（F/P，2%，36）=1000÷2.039=490.44

　　6、F = P×（F/P，I，N）=1×（F/P，0.5%，12）=1×1.061=1.061实际利率为1.061-1=0.061=6.1%

　　7、F = P×（F/P，I，N）=1×（F/P，2%，4）=1×1.082=1.082=108.2%实际利率=108.2%-1=8.2%

　　8、F = P×（F/P，I，N）=100×（F/P，I，20）=265（F/P，I，20）=2.65 查表I=5%

　　前述单利、复利业务都属于一次性收付款项（即假定期初一次存入，期末一次取出），年金则是指每次收入或付出相等金额的系列付款。

　　特殊情形一、全部不等额系列付款现值的计算

　　为求得不等额系列付款现值之和，可先计算每次付款的复利现值，然后加总。不等额系列付款现值的计算公式如下：

　　「推荐例题」5年年末的现金流量如表所示。

　　年（t） 现金流量（Ut）

　　12345 10002000300020001000

　　若贴现率为10％，则此项不等额系列付款的现值为：

　　=1000×0.909＋2000×0.826＋3000×0.751＋2000×0.683＋1000×0.621

　　=6801（元）

　　以上各复利现值系数，可查阅复利现值系数表。

　　如果遇有若干年间不连续发生的不等额的系列付款，可列表计算各项现金流量的复利现值，然后求系列付款的现值之和。

　　「推荐例题」利率为10％，第3年末需用2000元，第5年末需用2000元，第6年末需用4000元。为保证按期从银行提出款项满足各年年末的需要，现时应向银行存入的款项可列表计算如下。

　　表 各年不连续发生的不等额系列付款 单位：元

　　T Ut PVIF10%，t PV0

　　356 200020004000 0.7510.6210.564 150212422256

　　合计 8000 5000

　　特殊情形二、年金与不等额系列付款混合情况下的现值

　　如果在一组不等额的系列付款中，有一部分现金流量为连续等额的付款，则可分段计算其年金现值和复利现值，然后加总。

「推荐例题」某项现金流量如表所示，贴现率为10%，试计算该项系列付款的现值。

　　表 年金和不等额系列付款 单位：元

　　年（t） 现金流量（Ut）

　　123456789 3000 3000 3000 2000 2000 2000 2000 2000 1000

　　在这个例子中，1～3年为等额付款，可求3年期的年金现值；4～8年也为等额付额，可求8年期的年金现值，但要扣除前3年的年金现值（即延期年金现值）；第9年的现金流量可计算其复利现值。该项不等额的系列付款现值可按下列公式计算：

　　FVn＝3000×PVIFA10％，3＋2000×（PVIFA10％，8－PVIFA10％，3）＋1000×PVIF10％，9=3000×2.487+2000×（5.335-2.487）+1000×0.424=13581（元）（表示相应内容为下标）

　　二、现金流量

　　现金净流量是指现金流出量和现金流入量的差额。

　　流出量的内容包括： 流入量的内容包括：

　　固定资产的投资（外购的，其投资应包括购置费、运输费、安装费等）。为保持有关投资项目的有效运用而投入的各项流动资金。开发资源所发生的现金支出。革新产品等发生的现金支出。 营业的净收益。固定资产投产后，每年计提的折旧（属于非付现成本）。固定资产报废的残值收入。垫支流动资金的收回。

　　必须掌握的重要补充内容：

　　营业活动中，每年现金净流量应该如何测算？

　　每年现金净流量（税后）＝销售收入－付现成本－所得税

　　＝销售收入－付现成本－非付现成本－所得税＋非付现成本

　　＝净利润＋非付现成本

　　如果非付现成本都是固定资产年折旧，则可以得出：

　　每年现金净流量（税后）＝净利润＋年折旧

　　这个公式对我们将来有关长期投资的具体决策非常有帮助，希望同学认真把握。

　　第三节 评价投资决策的一般方法

　　评价投资效果的分析方法，一般包括如下几种：投资利润率（静态）；投资回收期（静态或者动态）；净现值法；现值指数法；内部收益率法（动态）。

　　一、投资利润率：

　　投资利润率是反映单位投资一年给企业所创造的全部收益。（也可以叫做会计收益率）

　　按投资原始总额计算的投资利润率＝税后利润／原投资总额

　　原投资总额在计算时应该采用平均数。如果没有残值，应该采用原始投资额/2；如果有残值，应该采用（原始投资额+残值）/2.

　　决策标准与结论（1）如果计算的投资利润率大于预定要求达到的投资利润率，说明项目可以考虑接受；（2）如果计算的投资利润率小于预定要求达到的投资利润率，说明项目不宜接受；（3）当有两个以上方案进行比较时，宜选用投资利润率较大的方案。

　　二、投资回收期：

　　投资回收期，也做投资偿还期。这是对投资项目进行经济评价的常用方法。它是对一个投资项目偿还全部投资所需要的时间进行粗略估算。在确定投资回收期或者投资偿还期时，应该以年现金净流量（净收益+年折旧）作为每年偿还金额（每年收回投资金额）。

　　按平均：回收期＝投资金额／平均每年的现金净流量

　　这里的投资金额就是原始投资数，不是平均数。

　　按累计：回收期＝年数＋可以一年内收回的剩余投资额／可以收回投资的最后一年的净流量

　　讲解教材203页的例题。按照现值计算投资回收期的例题

　　不考虑时间价值的叫做静态投资回收期，考虑时间价值的叫做动态投资回收期。注意二者的区别。

　　三、净现值法：

　　把与某投资项目有关的现金流入量都按现值系数折成现值，然后同原始投资额比较，就能求得净现值。在不同投资方案原始投资额不相等的情况下，衡量方案的优劣不能单纯依据净现值多少来判断。

　　四、现值指数法：

　　现值指数是指投资方案的未来现金流入量的现值和原始投资金额之间的比率。

　　推荐例题：江苏省淮安市清江电机厂股份有限公司准备买一设备，该设备买价32万元，预计可用5年，其各年年末产生的现金流量预测如下：

　　现金流量单位：万元

　　年份 1 2 3 4 5

　　现金流量 8 12 12 12 12

　　若贴现率为10％，计算该项投资的净现值和现值指数，并说明应否投资该设备。

　　「解答提示」

　　净现值＝8×0.909＋12×（3.791-0.909）-32＝9.856﹥0 ， 方案可行

　　现值指数＝「8×0.909＋12×（3.791-0.909）」/32＝1.308﹥1 ， 方案可行

　　五、内部收益率法（内部报酬率法、内涵报酬率法）

　　1、内部收益率是指一个投资项目的逐期现金净流入量换算为现值之总和将正好等于原始投资金额时的利息率（折现率）。

　　2、内部收益率实际上是投资方案所要求的最低收益率和最高的资金成本率。

　　3、确定内部收益率的方法是“逐次测试”。不管每年的现金净流入量是否相等，都可能需要采用内插法或者插值法。这里的内插法是我们学习的重点，我们先结合教材中的例题，讲解内插法的基本原理。这个方法非常重要，一定要重点掌握。

　　推荐例题：某项目按14%的设定折现率计算的净现值为80万元，按16%的设定的折现率计算的净现值为-8万元。行业基准折现率为12%.要求：（1）不用计算，直接判断该项目是否具备财务可行性，并说明理由。（2）用内插法计算该项目的内部收益率，并评价该方案的可行性。

　　「解答提示」

　　（1）按12%计算的NPV一定大于按14%计算的NPV=80万元，故具有财务可行性。

　　（2）IRR=14%+（80-0）÷[80-（-8）]×（16%-14%）=15.82%

　　IRR=15.82%>设定的折现率12%，故方案具有财务可行性。

推荐例题：教材230页习题二

　　「解答提示」

　　方案 投资的年平均利润率（税后利润/原始投资额） 偿还期 净现值 现值指数 内部收益率

　　一 （1750-10000/10）÷（10000/2）=15% 10000÷1750=5.7年 1750×（P/A，10%，10）-10000=754元 10754/10000=1.0754 1750×（P/A，10%，10）-10000=7541750×（P/A，12%，10）-10000=-112X=11.74%

　　二 [（2000+1500）/2-1000]÷（10000/2）=15% 10000÷2000=5年 1500×（P/A，10%，10）+500×（P/A，10%，5）-10000=1112元 11112/10000=1.1112 12%～+277.514%～-459.5X=12.75%

　　三 [（2000+1500）/2-1000]÷（10000/2）=15% 6+500/2000=6.25年 2000×（P/A，10%，10）-500×（P/A，10%，5）-10000=394.6元 10395/10000=1.0395 10%～+39512%～-502X=10.88%

　　四 [1350-（10000-4000）/10]÷[（10000+4000）/2]=10.7% （10000-4000）÷1350=4.4年 1350×（P/A，10%，10）+4000×（P/F，10%，10）-10000=-162.67元 9840/10000=0.984 10%～-1608%～+911X=9.7%

　　五 （1750-10000/15）÷（10000/2）=21.67% 10000÷1750=5.7年 1750×（P/A，10%，15）-10000=3311元 13311/10000=1.3311 16%～-24415%～+232X=15.4%

　　第四节 投资方案经济评价中“资本成本”的计量和“风险”程度的估量问题

　　一、资本成本成为企业确定要求达到的最低收益率的基础。

　　资金成本是企业确定要达到的最低收益率的基础。资本成本的高低主要看该项投资的资金来源。（推荐本名词解释）

　　提示：资金成本实际上是企业筹集和使用资金付出的代价。它是一个预测值。

　　债券成本

　　注意：债券的抵税作用。企业实际负担的债券利息=债券利息*（1-所得税率）。因为在会计核算中，债券利息可以作为财务费用在所得税前扣除，具有抵税作用。（那么银行借款的资金成本你会算吗？是不是它的银行借款的利息率呢？显然不是。）另外，正是由于债券利息具有抵税作用，从而减少了企业实际的债券利息负担额，所以其成本率是比较低的。（常见考点）

　　优先股的成本

　　优先股没有抵税作用。股息是在税后分配，所以不会减少企业应上缴的所得税，注意与债券成本的区别。

　　（三）普通股成本

　　注：Dc表示下一期发放的普通股的股利。因为考虑成本时，总是在事前考虑，而且成本总是在期末，所以，站在现在的角度来看，成本当然是一期以后的股利成本了。

　　注意：普通股没有抵税作用。

　　（四）企业留利成本：它不是实际发生的支付成本，而是一种机会成本。若是股份制企业，其资金成本可用普通股的资金成本方式加以计算，只是不必考虑筹资费用而已。

　　公式为：

　　注意：它不是实际发生的支付成本，而是一种机会成本。（不导致现金的流出，是一种失去的潜在收益）即由于用于本企业投资而放弃了存入银行的能得到利息收入或在其他投资收益。一般应以银行存款利息收入作为计算依据。即可以按照投资项目有效期相同年限的定期存款利率来确定。

　　若是股份制企业，企业留利相当于股东对企业追加了投资，其资金成本可用普通股的资金成本方式加以计算，只是不必考虑筹资费用而已。（理解这一句话，请比较在相同条件下，留利成本与普通股成本比较那个大呢？提示：公式中的分母比较可得出结果，而不必去死记教材答案了。）

　　（五）加权平均资金成本（综合资金成本）

　　加权平均资金成本＝∑个别资金成本＊个别来源的资金所占的比重

　　二、投资“风险”程度的估量

　　（一）确定投资项目未来净现金流量的“期望值”

　　推荐例题：某企业有A、B两个投资项目，两个投资项目的收益率及其概率分布情况如表显示，请计算两个项目的期望收益率。

　　项目实施情况 该种情况出现的概率 投资收益率

　　      项目A 项目B 项目A 项目B

　　好    0.20  0.30  15%   20%

　　一般  0.60  0.40  10%   15%

　　差    0.20  0.30   0    -10%

　　「解答提示」

　　根据公式分别计算项目A和项目B的期望收益率分别为：

　　项目A的期望收益率=0.2*15%+0.6*10%+0.2*0=9%

　　项目B的期望收益率=0.3*20%+0.4*15%+0.3*（-10%）=9%

　　（二）计算标准差和标准离差率

　　标准差是指各个随机变量对期望值可能发生的偏离程度。即公式中的（X-EV）2（为什么要平方呢？来消除负数的影响。）

　　「解答提示」接着计算标准差和标准离差率

　　项目A的方差（标准差的平方）=0.2*（0.15-0.09）2+0.6*（0.10-0.09）2+0.2*（0-0.09）2=0.0024

　　项目A的标准差=0.00241/2=0.049

　　项目A的标准离差率=0.049/0.09=54.44%

　　项目B的方差（标准差的平方）=0.3*（0.20-0.09）2+0.4*（0.15-0.09）2+0.3*（-0.10-0.09）2=0.0159

　　项目B的标准差=0.01591/2=0.126

　　项目B的标准离差率=0.126/0.09=140%

　　（三）计划预期的投资风险价值

　　预期的风险报酬额=收益的预期价值*风险报酬比重

　　你能理解教材风险报酬比重计算吗？因为报酬率是由无风险报酬和风险报酬所构成，所以教材P217页的公式后半部分就是风险报酬的比重了。

第十章 全面预算

　　第一节 编制全面预算的意义和作用

　　全面预算是企业经营决策所定目标的数量表现，也称为总预算。主要包括销售预算、生产预算、成本预算和现金收支预算等各个方面，长期投资决策所拟定的现金流动，也包括在各有关年度的现金收支预算中，形成一个完整的体系。

　　全面预算在企业生产经营活动中的作用：

　　一、全面预算的编制，就是把整个企业和多个职能部门在计划期间的工作分别定出目标，并详细说明要达到各目标所拟采取的措施。这将有助于企业全体职工明确今后的奋斗目标和任务。

　　二、全面预算是控制企业日常经济活动的主要依据。

　　三、全面预算也是评价企业生产经营多个方面工作成果的基本尺度。

　　四、全面预算对职工有激励作用。

　　对规模较大的企业来说，一般要设置一个常设的预算委员会，组织、领导并考核整个预算的编制及其执行。

　　第二节 全面预算的编制程序

　　全面预算实际上是一整套预计的财务报表和有关的附表。它主要是用来规划计划期间的经济活动及其结果。全面预算的基本内容包括：1、销售预算；2、生产预算；3、直接材料预算；4、直接人工预算；5、制造费用预算；6、期末产成品存货预算；7、销售与管理费预算；8、现金预算；9、预计损益表；10、预计的资产负债表。

　　一、销售预算：

　　1、遵循“以销定产”原则，销售预算是全面预算的基础和关键。

　　2、列示内容：预计销售数量和销售收入（正表内容）；预计的现金收入的计算（附表内容）。

　　3、关于教材236页销售预算表的数据来源分析：

　　预计销售量（件）为根据市场及有关资料预测数据，可以根据我们在销售预测时所讲述的方法进行预测；单位售价为根据市场及有关资料预测数据；

　　销售收入＝预计销售量（件）×单位售价

　　期初应收账款对应的9500指的是上年应收账款在第一季度收到现金9500元

　　第一季度销售金额64000，其中在第一季度收到现金64000×70％＝44800元，其余的28％在第二季度收到现金＝64000×28％＝17920元，还有的2%（64000×2％=1280元）假定为无法收到的坏账。其他季度的数据类推。

　　「推荐例题」：教材254页习题一，题目地第2行将单价误印刷为单位。请稍微修改一下。（在自学考试教材甚至在正式的自学考试试卷中出现个别印刷错误是完全正常的）

　　1、因为该企业上年度11月的销售货款在当月可以收回60%，在上年度12月可以收回30%，所以在本年度1月月初的应收账款中，属于上年度11月销售的应收账款，只占上年度11月销售额的10%.

　　该企业上年度11月的销售额=来自11月的应收账款/10%=4000/10%=40000元

　　因为该企业上年度12月的销售货款在当月可以收回60%，所以在本年度1月月初的应收账款中，属于上年度11月销售的应收账款，只占上年度12月销售额的30%+10%=40%.

　　该企业上年度12月的销售额=来自12月的应收账款/40%=18000/40%=45000元

　　2、编制预算

　　第1季度销售预算

　　1月份 2月份 3月份 合计

　　预计销售量（件） 2000 3000 3600 8600

　　单价 50 50 50 50

　　销售收入 100000 150000 180000 430000

　　预计现金收入分析表

　　期初应收账款（22000） 4000①13500② 4500③ 22000

　　1月份销售额（100000） 60000 30000 10000 100000

　　2月份销售额（150000） 90000 45000 135000

　　3月份销售额（180000） 108000 108000

　　现金收入合计 77500 124500 163000 365000

　　①来自上年度11月的销售在本年1月收回最后的10%，题目中作为已知条件已经给出。

　　②来自上年度12月的销售在本年1月收回30%，45000*30%=13500元。

　　③来自上年度12月的销售在本年2月收回最后10%，45000*10%=4500元。

　　二、生产预算：

　　1、是根据销售预算进行编制的。难点是生产预算中期末存货的预计。

　　2、公式：预计生产量=（预计销售量+预计期末存货）－预计期初存货

　　3、教材237页生产预算表的数据来源分析：

　　第一、预计销售量来自236页的销售预算；

　　第二、预计期末、期初存货量两行的合计数分别是最后一期的数值和第一期的数值，千万不要各季度加和。

　　「推荐例题」：实际就是教材254页习题二

　　江苏省淮安市清江电机厂股份有限公司根据销售预测，对某产品2005年度四个季度的销售量作出如下预计：

　　项目 一季度 二季度 三季度 四季度 合计

　　预计销售量 1000件 1500件 2000件 1500件 6000件

　　假设每个季度末预计的产成品存货占下个季度销售量的10%，年末预计的产成品存货盘存数为110件。各季度预计的期初存货即为上个季度末预计的期末存货。上年度第四季度的期末存货为100件。要求：根据以上资料，编制该公司2005年度的生产预算。

　　生产预算（2005年度） 单位：件

　　第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计

　　预计销售量 1000 1500 2000 1500 6000

　　加：预计期末存货 150 200 150 110 110

　　合计 1150 1700 2150 1610 6110

　　减：预计期初存货 100 150 200 150 100

　　预计生产量 1050 1550 1950 1460 6010

三、直接材料预算：

　　1、是以生产预算为基础。

　　2、公式：预计采购量=（生产上预计需用量＋预计期末存货）－预计期初存货

　　3、为便于编制现金预算，在直接材料预算中，通常还包括材料方面预期的现金支出的计算，包括上期采购的材料将于本期支付的现金和本期采购的材料应由本期支付的现金。

　　「推荐例题」：教材254页习题三

　　直接材料预算（1991年度） 数量单位：公斤 金额单位：元

　　第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计

　　预计生产量（来自生产预算） 1050 1550 1950 1460 6010

　　单位产品材料用量 2 2 2 2 2

　　生产需用量 2100 3100 3900 2920 12020

　　加：预计期末材料存货 620 780 584 460 460

　　合计 2720 3880 4484 3380 12480

　　减：预计期初材料存货 420 620 780 584 420

　　预计材料采购量 2300 3260 3704 2796 12060

　　单价 5 5 5 5 5

　　预计材料采购成本 11500 16300 18520 13980 60300

　　预期的现金支出

　　期初应付账款 0

　　第一季度购料金额11500 5750 5750 11500

　　第二季度购料金额16300 8150 8150 16300

　　第三季度购料金额18520 9260 9260 18520

　　第四季度购料金额13980 6990 6990

　　合计 5750 13900 17410 16250 53310

　　四、直接人工预算：

　　是以生产预算为基础进行编制的。它列示了预计需用的直接人工工时和直接人工成本。将各期的预计产量，乘以单位产品所需要的直接人工工时，就可以得到各期的直接人工小时预算。再乘以每个小时直接人工成本，就是直接人工成本预算。

　　五、制造费用预算：

　　1、把制造费用按其性态划分为变动性制造费用和固定性制造费用两部分。采用变动成本法时，只需要将变动性制造费用计入产品生产成本，将固定性制造费用直接列入损益表。

　　2、变动制造费用预算编制也是以生产预算为基础。

　　六、期末存货预算

　　七、销售与管理费用预算：

　　要按成本性态分为变动费用与固定费用。

　　八、现金预算：

　　现金预算主要反映计划期间预计的现金收支的详细情况。可以供管理当局筹措及控制现金。一般来说，一份现金预算应该包括以下四个组成部分：

　　1、现金收入：现金收入部分包括期初的现金余额和预算期的现金收入。产品销售收入是取得现金收入最主要的来源。

　　2、现金支出：现金支出部分包括预算期预计的各项现金支出，包括材料、工资、费用方面预计的支出以及上交所得税、支付股利和资本支出预算中属于计划期内的现金支出。

　　3、现金多余或不足：现金多余或不足部分列示现金收入合计与现金支出合计之间的差额，差额为正数，说明收大于支，现金有多余，可以用来归还借款或者进行短期证券投资。差额为负数，说明支大于收，现金不足，可以向银行借款或者出售以前购买的短期证券投资。

　　4、资金的筹集和运用：资金的筹集和运用部分提供预算期内预计向银行借款和偿还以及有关利息支出的详细资料。

　　预计损益表

　　反映计划期内预计的销售收入、销售成本和销售利润（亏损）。

　　预计资产负债表

　　1、反映计划期的期末。2、它是以前期期末的资产负债表为基础。

　　第三节 编制预算的几种方法（理解概念）

　　一、弹性预算自考名师推荐应掌握本名词解释

　　弹性预算是指企业在编制费用预算是，按照预算期内可预见的多种生产经营管理活动水平分别确定相应的数据，使编制的预算随着生产经营管理的变动而变动，由于这种预算本身具有弹性，故称为弹性预算或可变预算。

　　（一）特点：

　　1、能适应不同经营活动情况的变化，随着业务量的大小而调整，具有一定的伸缩性。

　　2、使预算执行情况的评价与考核建立在更加客观而可比的基础上。

　　（二）编制步骤：

　　1、选择或者确定经营活动水平的计量标准。比如，产量单位、直接人工小时、机器小时。

　　2、确定不同情况下经营活动水平的范围，一般为正常生产能力的70%-110%.其间隔一般为5%-10%.

　　3、根据成本和产量之间的关系，分别计算变动成本、固定成本和半变动成本及其多个具体项目在不同经营活动水平范围内的计划成本。

　　4、通过一定的表格形式加以汇总编制弹性预算。

　　（三）弹性预算编制的具体应用——制造费用弹性预算或者利润弹性预算

　　「推荐例题」：弹性预算主要用于 （ ）。

　　A.边际利润　　B.直接人工预算

　　C.制造费用　　D.直接材料预算

　　正确答案：A，C.直接材料预算、直接人工预算用标准成本控制，不必编制弹性预算。弹性预算主要用于各种间接费用预算，有些企业也用于利润预算。

应用一、编制制造费用弹性预算

　　「推荐例题」：江苏省淮安市清江电机厂股份有限公司制造费用的明细表如下表所表示：

　　成本项目 具体情况

　　1、物料费 每工时负担0.5元

　　2、间接人工 基本工资为5000元；另加每工时的津贴1.00元

　　3、折旧费 10000元

　　4、维护费 当生产工时在2000-4000工时范围内，基数为3000元；另加每工时负担0.80元。

　　5、水电费 基数为1000元；另加每个工时应负担0.30元

　　要求：为该公司在生产处于2000-4000工时的相关范围内，编制一套能够适应多种业务量（间隔1000工时）的制造费用弹性预算。

　　费用项目 业务量（生产工时在2000-4000工时范围内）

　　2000 3000 4000

　　固定费用： 折旧费 1000 1000 1000

　　变动费用：

　　物料费 1000 1500 2000

　　半变动费用：

　　间接人工 7000（5000+2000*1） 8000（5000+3000*1） 9000（5000+4000*1）

　　维护费 4600（3000+2000*0.8） 5400（3000+3000*0.8） 6200（3000+4000*0.8）

　　水电费 1600（1000+2000*0.3） 1900（1000+3000*0.3） 2200（1000+4000*0.3）

　　小计 13200 15300 17400

　　合计 15200 17800 20400

　　应用二、编制利润弹性预算

　　教材247页表10-13所示

　　二、概率预算

　　1.概率预算是指构成预算的各个变量在预算期也可能是不确定的，对其估计在定范围内变动有关数值可能出现的概率，然后按照各种概率进行加权平均计算，确定有关指标在预算期内的期望值。

　　2.概率预算属于不确定预算，但是弹性预算是属于确定预算。

　　3.概率预算的编制过程体现了数学期望的求解过程。（如教材248的例题）

　　三、零基预算（自考名师推荐应掌握本名词解释）

　　（一）定义

　　零基预算是以零为基础的编制计划和预算的方法。是被西方国家广泛采用作为间接费用的一种有效方法。原理是推翻以前一些历史资料，从新开始。

　　（二）步骤

　　1、根据本企业计划期的目标和任务，要求列出在计划期内需要发生哪些费用项目，并说明费用开支的目的性，以及需要开支的具体数额。

　　2、将每项费用项目的所得与所费进行对比，权衡利害得失，并且区分轻重缓急，然后按照先后顺序排序，分成等级。一般以必不可少的业务及其发生的费用为第一层次，优先保证；然后依据业务内容和费用大小，依次列为第二层次、第三层次等，作为决策的依据。

　　3、按照上一步骤所确定的层次和顺序，结合可动用的资金来源，分配资金，落实预算。

　　（三）特点

　　编制工作量繁重，但是由于没有过去框框的限制，不受现行预算的束缚，能充分发挥各级管理人员的创造性，而且能大大节约费用。

　　四、滚动预算（连续预算或永续预算）自考名师推荐应掌握本名词解释

　　滚动预算是在预算的执行过程中自动延伸，使预算期永远保持在一年。每过一个季度或月份，立即在期末增列一个季度（或月份）的预算。一般采用长、短安排的方法进行。其缺点是工作量较大；优点是有利于管理人员对预算资料作经常性分析研究，并能根据当前预算的执行情况，及时调整或修正，可以使预算更加切合实际。

　　※※※※※同步练习题与解答

　　一、江苏省淮安市清江家具厂股份有限公司公司生产和销售A、B、C三种型号的家具，过去四年的销售记录如表所示：

　　项目　销售量 1 2 3 4

　　型号A 400 450 500 550

　　型号B 500 520 540 560

　　型号C 200 190 170 140

　　假定第五年的销售量变动趋势与前四年一致。存货预测资料为：

　　型号 A B C

　　第五年年初 50 100 60

　　第五年年末 100 100 20

　　要求：进行第五年的销售和生产预测。

　　型号 销售数量 年末存货 年初存货 预计生产量

　　1 2 3 4 5＝2＋3－4

　　A 600 100 50 650

　　B 580 100 100 580

　　C 100 20 60 60

　　二、假设A公司只生产一种产品，销售单价为200元，预算年度内四个季度的销售量经测算分别为250件、300件、400件和350件。根据以往经验，销货款在当季可收到60%，下一季度收到其余的40%.预计预算年度第一季度可收回上年第四季度的应收账款20000元。要求：计算本年各季度的现金收入。

　　列表如下：

　　第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合 计

　　销售单价（元） 200 200 200 200 -

　　销量（件） 250 300 400 350 1300

　　销售收入（元） 50000 60000 80000 70000 260000

　　现金收入：

　　上年第四季度 20000 20000

　　第一季度 30000 20000 50000

　　第二季度 36000 24000 60000

　　第三季度 48000 32000 80000

　　第四季度 42000 42000

　　合 计 50000 56000 72000 74000 252000